Im Bereich der inländischen medizinischen Endoskope wurden sowohl flexible als auch starre Endoskope lange Zeit von Importprodukten dominiert. Durch die kontinuierliche Verbesserung der inländischen Qualität und die rasch voranschreitende Importsubstitution zeichnen sich Sonoscape und Aohua jedoch als repräsentative Unternehmen im Bereich flexibler Endoskope aus.
Der Markt für medizinische Endoskope wird immer noch von Importen dominiert
Das technische Niveau und der Industrialisierungsprozess der chinesischen Medizinendoskopindustrie hinkten lange Zeit denen der Industrieländer hinterher. Viele Unternehmen haben jedoch in einigen Teilsektoren große Fortschritte erzielt und holen bei wichtigen Leistungsindikatoren wie Bildschärfe und Farbwiedergabe allmählich zu importierten Produkten der mittleren bis oberen Preisklasse auf. 2017 lag die Lokalisierungsrate der chinesischen Medizinendoskopindustrie bei nur 3,6 %, 2021 stieg sie auf 6,9 % und wird 2030 voraussichtlich 35,2 % erreichen.
Domestizierungsrate medizinischer Endoskope in China(Import & Inländisch)
Starre Endoskope: Im Jahr 2022 beträgt das Marktvolumen für starre Endoskope in China etwa 9,6 Milliarden Yuan, und importierte Marken wie Karl Storz, Olympus, Stryker und Wolf halten insgesamt 73,4 % des Marktanteils. Inländische Marken starteten erst spät, doch die von Mindray vertretenen inländischen Unternehmen stiegen schnell und halten nun etwa 20 % des Marktanteils.
Flexibles Endoskop: Im Jahr 2022 beträgt die Marktgröße des chinesischen Marktes für flexible Endoskope etwa 7,6 Milliarden Yuan, und die importierte Marke Olympus ist die einzige mit einem Anteil von 60,40 % am Inlandsmarkt, und Fuji aus Japan belegt mit einem Anteil von 14 % den zweiten Platz. Inländische Unternehmen vertreten durchSonoscapeund Aohua durchbrach das ausländische Technologiemonopol und stieg schnell auf. Im Jahr 2022 belegte Sonoscape mit einem Anteil von 9 % den ersten Platz in China und den dritten Platz auf dem Markt; Aohua belegte mit einem Anteil von 5,16 % den zweiten Platz in China und den fünften Platz auf dem Markt.
Produktmatrix
Aohua konzentriert sich auf medizinische flexible Endoskope und periphere Verbrauchsmaterialien. Seine Produkte werden häufig in klinischen Abteilungen wie der Gastroenterologie, Pneumologie, Hals-Nasen-Ohrenheilkunde, Gynäkologie und Notfallmedizin eingesetzt.
Das Unternehmen hat vier Hauptproduktlinien etabliert: Ultraschall, Endoskopie, minimalinvasive Chirurgie und kardiovaskuläre Intervention. Die Entwicklung mehrerer Produktlinien wurde bereits frühzeitig etabliert. Das Endoskopiegeschäft hat sich zu einem der wichtigsten Geschäftsbereiche des Unternehmens entwickelt und ist zugleich die wichtigste Wachstumsquelle. Das Endoskopiegeschäft des Unternehmens basiert hauptsächlich auf flexiblen Endoskopen und umfasst darüber hinaus periphere Verbrauchsmaterialien für die Endoskopie sowie starre Endoskope.
Flexibles Endoskop-Produktlayout jedes Unternehmens
Sonoscape und Aohua haben beide ein komplettes Produktlayout im Bereich der weichen Endoskope entwickelt und ihre Produktsystematisierung ähnelt der von Olympus, dem Weltmarktführer für flexible Endoskope.
Aohuas Flaggschiffprodukt AQ-300 ist im High-End-Markt positioniert, der AQ-200 mit ausgewogener Leistung und Preis zielt auf den mittleren Markt und Basisprodukte wie AQ-120 und AQ-100 sind für den Basismarkt geeignet.
Das flexible Endoskop HD-580 von Sonoscape ist im oberen Marktsegment angesiedelt, während das derzeit im mittleren Marktsegment angesiedelte Mainstream-Produkt HD-550 erhältlich ist. Das Unternehmen verfügt über umfangreiche Produktreserven im unteren und mittleren Marktsegment.
Leistungsvergleich von Mittelklasse- und High-End-Endoskopen
Die High-End-Endoskope von Sonoscape und Aohua haben in vielerlei Hinsicht bereits mit international führenden Marken mithalten können. Obwohl die High-End-Produkte der beiden erst seit kurzer Zeit auf dem Markt sind, setzen sie sich dank ihrer hohen Qualität und ihres guten Preis-Leistungs-Verhältnisses schnell im High-End-Markt durch.
Der Inlandsmarkt von Aohua und Sonoscape konzentriert sich derzeit hauptsächlich auf Krankenhäuser der sekundären und unteren Leistungsklasse. Gleichzeitig haben sie in den letzten Jahren mithilfe der Einführung hochwertiger Produkte schnell den High-End-Markt oberhalb der Tertiärstufe erobert und ihre Produkte erfreuen sich großer Beliebtheit. Sonoscape-Endoskope wurden bis 2023 in über 400 Tertiärkrankenhäusern installiert; Aohua setzte 2024 auf die Förderung des AQ-300 4K-Ultra-HD-Endoskopsystems und installierte in diesem Jahr (einschließlich erfolgreicher Ausschreibungen) 116 Tertiärkrankenhäuser (73 in den Jahren 2023 und 23 in den Jahren 2022).
Betriebsergebnis
In den letzten Jahren verzeichneten Sonoscape und Aohua insbesondere im Bereich der Endoskopie ein rasantes Wachstum. Zwar wird es im Jahr 2024 aufgrund branchenpolitischer Maßnahmen zu Schwankungen kommen, doch die Umsetzung entsprechender Maßnahmen zur Geräteaktualisierung wird die Erholung der Marktnachfrage weiter vorantreiben.
Aohuas Umsatz im Bereich Endoskopie stieg von 160 Millionen Yuan im Jahr 2018 auf 750 Millionen Yuan im Jahr 2024. Aufgrund der Auswirkungen der Epidemie sank der Umsatz im Jahr 2020 um 11,6 %. Seit der Markteinführung von High-End-Produkten im Jahr 2023 hat sich das Leistungswachstum weiter beschleunigt. Im Jahr 2024 ging die Wachstumsrate aufgrund der Auswirkungen der nationalen Richtlinien für Medizinprodukte zurück.
Der Gesamtumsatz von Sonoscape Medical ist von 1,23 Milliarden Yuan im Jahr 2018 auf 2,014 Milliarden Yuan im Jahr 2024 gestiegen. Dabei ist der Umsatz im Bereich Endoskopie von 150 Millionen Yuan im Jahr 2018 auf 800 Millionen Yuan im Jahr 2024 gestiegen. Selbst unter den Auswirkungen der Epidemie im Jahr 2020 wurde noch ein gewisses Wachstum erzielt, aber unter dem Einfluss der Richtlinien für Medizinprodukte im Jahr 2024 ist das Geschäft im Bereich Endoskopie leicht zurückgegangen.
Gemessen am Gesamtumsatz des Unternehmens ist das Gesamtgeschäftsvolumen von Sonoscape deutlich höher als das von Aohua, die Wachstumsrate ist jedoch etwas geringer. Im Endoskopiegeschäft ist das Endoskopiegeschäft von Sonoscape immer noch etwas größer als das von Aohua. Im Jahr 2024 werden die Endoskopieumsätze von Sonoscape und Aohua 800 bzw. 750 Millionen betragen. Vor 2022 wuchs das Endoskopiegeschäft von Sonoscape schneller als das von Aohua, seit 2023 übertrifft Aohuas Wachstumsrate jedoch aufgrund des Volumenanstiegs bei den High-End-Produkten von Aohua die Wachstumsrate des Endoskopiegeschäfts von Sonoscape.
Vergleich der Betriebserträge von Aohua und Sonoscape
(100 Millionen Yuan)
Der inländische Markt für medizinische Endoskope wird von importierten Marken dominiert. Die Zahl der inländischen Hersteller, vertreten durch Sonoscape und Aohua, nimmt rasant zu und ersetzt nach und nach Importe. Das Inlandsgeschäft ist der wichtigste Geschäftsbereich von Sonoscape und Aohua. Im Jahr 2024 machte das Inlandsgeschäft 51,83 % bzw. 78,43 % des Geschäftsvolumens von Sonoscape und Aohua aus. Gleichzeitig erschließen führende inländische Unternehmen, vertreten durch Sonoscape und Aohua, aktiv ausländische Märkte, und das Geschäftsvolumen mit inländischen medizinischen Endoskopen auf dem internationalen Markt steigt weiter an.
Das internationale Endoskopgeschäft von Aohua wächst weiterhin, von 100 Millionen Yuan im Jahr 2020 auf 160 Millionen Yuan im Jahr 2024, aber sein internationaler Geschäftsanteil ist von 36,8 % im Jahr 2020 auf 21,6 % im Jahr 2024 gesunken.
Das Medizingeschäft von Sonoscape besteht aus mehreren Sektoren. Die inländischen und ausländischen Strukturen des Endoskopgeschäfts werden nicht separat offengelegt. Das gesamte internationale Geschäftsvolumen des Unternehmens wächst von 500 Millionen Yuan im Jahr 2020 auf 970 Millionen Yuan im Jahr 2024. Der Anteil des internationalen Geschäfts ist relativ stabil und liegt zwischen 43 % und 48 %.
Vergleich der internationalen Geschäftsaktivitäten von Aohua und Sonoscape
(100 Millionen Yuan)
Der Anteil der von Aohua und Sonoscape eröffneten internationalen Geschäfte
Gewinnniveau
Als zwei führende Unternehmen für flexible medizinische Endoskope im Inland konnten Aohua und Sonoscape dank ihrer hochwertigen Produkte und Vermarktungskapazitäten eine relativ hohe Bruttogewinnmarge erzielen. Aohuas Bruttogewinnmarge stieg schrittweise von 67,4 % im Jahr 2020 auf 73,8 % im Jahr 2023, wird aber bis 2024 auf 68,2 % sinken; Sonoscapes Bruttogewinnmarge stieg schrittweise von 66,5 % im Jahr 2020 auf 69,4 % im Jahr 2023, wird aber bis 2024 auf 63,8 % sinken; Sonoscapes Bruttogewinnmarge ist insgesamt etwas niedriger als die von Aohua, was jedoch hauptsächlich auf Unterschiede in der Geschäftsstruktur zurückzuführen ist. Betrachtet man nur das Endoskopiegeschäft, stieg die Bruttogewinnmarge von Sonoscape von 65,5 % im Jahr 2020 auf 74,4 % im Jahr 2023, wird jedoch im Jahr 2024 auf 66,6 % sinken. Die Bruttogewinnmargen der beiden Endoskopiegeschäfte sind vergleichbar.
Vergleich des Bruttogewinns zwischen Aohua und Sonoscape
F&E-Investitionen
Sowohl Aohua als auch Sonoscape legen großen Wert auf Produktforschung und -entwicklung. Aohuas F&E-Kostenquote stieg von 11,7 % im Jahr 2017 auf 21,8 % im Jahr 2024. Sonoscapes F&E-Kostenquote lag in den letzten Jahren zwischen 18 % und 20 %, wurde jedoch im Jahr 2024 weiter erhöht und erreichte 23,5 %.
Vergleich der F&E-Ausgaben zwischen Aohua und Sonoscape (Millionen Yuan)
Vergleich der F&E-Personalinvestitionen zwischen Aohua und Sonoscape
Sowohl Aohua als auch Sonoscape legen großen Wert auf Investitionen in F&E-Personal. In den letzten Jahren blieb der Anteil des F&E-Personals bei Kaili stabil bei 24–27 % der Gesamtbelegschaft, während der Anteil des F&E-Personals bei Aohua stabil bei 18–24 % der Gesamtbelegschaft blieb.
Wir, Jiangxi Zhuoruihua Medical Instrument Co., Ltd., sind ein Hersteller in China, der sich auf endoskopische Verbrauchsmaterialien spezialisiert hat, wie z. B.Biopsiezange, Hämoclip, Polypenschlinge, Sklerotherapienadel, Sprühkatheter, Zytologiebürsten, Führungsdraht, Steinfangkorb, nasaler Gallenwegsdrainagekatheter,UreterzugangshülleUndUreterzugangshülle mit Absaugungusw., die weit verbreitet sind inEMR, ESD, ERCPUnsere Produkte sind CE-zertifiziert und unsere Anlagen sind ISO-zertifiziert. Unsere Waren werden nach Europa, Nordamerika, in den Nahen Osten und Teile Asiens exportiert und finden bei den Kunden breite Anerkennung und Anerkennung!
Veröffentlichungszeit: 14. Juli 2025